Unul dintre cele mai importante monumente ale orasului, Memorialul Holocaustului din Budapesta (Holokauszt Emlekkozpont) a fost inaugurat in anul 2004, odata cu comemorarea a 60 de ani de la incheierea holocaustului, fiind primul monument de acest fel din Europa Centrala. Din punct de vedere al stilului, acesta este o combinatie intre clasic si modern, predominand asimetriile. Aceste asimetrii au o semnificatie simbolica si reflecta ororile holocaustului. In zona centrala a monumentului se afla o sinagoga cu un stil eclectic, construita de Leopold Baumhorn, un arhitect cunoscut pentru constructia de sinagogi. Memorialul Holocaustului din Budapesta gazduieste o serie de expozitii permanente, centre de cercetare si o biblioteca. Expozitiile temporare au un caracter intern sau international. Un zid urias inconjoara curtea monumentului care serveste ca aducere aminte a victimelor holocaustului maghiar. Numele victimelor sunt gravate pe un perete de sticla din curtea Memorialului.